What Makes Marwaris Thrive in Finance- क्या है जो मारवाड़ियों को वित्त में कामयाब बनाता है

What Makes Marwaris Thrive in Finance- क्या है जो मारवाड़ियों को वित्त में कामयाब बनाता है

Vimal Bhandari, CEO & MD of Indostar Capital Finance

एक थोक ऋण संस्था, इंडोस्टार कैपिटल फाइनेंस के सीईओ और प्रबंध निदेशक विमल भंडारी एक चौथाई सदी से भी अधिक समय से भारतीय वित्तीय उद्योग का हिस्सा रहे हैं। भंडारी ने करीब 17 वर्षों तक आईएल एंड एफएस लिमिटेड के वित्तीय सेवा कारोबार का नेतृत्व किया है; बाद में, वह भारत में डच जीवन बीमा और पेंशन कंपनी एगॉन एनवी के कंट्री हेड थे।

कहने की जरूरत नहीं है, वह वित्तीय समुदाय में अच्छी तरह से नेटवर्क है। गौर करें कि वह एनएसई में लिस्टिंग कमेटी और कार्यकारी समिति के पूर्व सदस्य भी हैं। भंडारी पिरामल ग्लास, बायर क्रॉपसाइंस लिमिटेड और भारत फोर्ज सहित कई प्रमुख कंपनियों के बोर्ड में एक स्वतंत्र निदेशक बने हुए हैं।

मारवाड़ियों के प्रति उनके दृष्टिकोण को इस तथ्य से बल मिलता है कि भंडारी की जड़ें राजस्थान में हैं, जिसे वे अब भी पोषित करते हैं। उन्होंने मारवाड़ी उद्यमियों के साथ मिलकर काम किया है, टेकओवर, संरचित उधार और धन उगाहने वाली गतिविधियों सहित उनकी कॉर्पोरेट वित्त आवश्यकताओं में मदद की है। वित्तीय व्यवसाय में समुदाय के प्रभुत्व पर उनके विचार इस प्रकार हैं:

मारवाड़ी और पैसा

मारवाड़ी आमतौर पर संख्या के लिए बहुत मजबूत महसूस करते हैं। वे समझते हैं और उन्हें नियंत्रित कर सकते हैं। इससे उन्हें व्यवसाय में उन लोगों की तुलना में लाभ मिलता है जो उतने कुशल नहीं हैं। यह क्षमता हमारे आनुवंशिक पूल के साथ-साथ प्रारंभिक वर्षों का एक कार्य है, जब कोई व्यावसायिक पारिस्थितिकी तंत्र के संपर्क से लाभ उठाने में सक्षम होता है। यह शायद चेट्टियार, गुजराती और सिंधियों जैसे समुदायों के लिए समान है। इन सभी की व्यापार पर मजबूत पकड़ है-चाहे वह व्यापार हो या विनिर्माण।

बदलता चेहरा

मालिक एक मोड़ बिंदु पर पहुंच जाते हैं जब उन्हें एहसास होता है कि उन्हें व्यवसाय को अगले स्तर तक ले जाने के लिए पेशेवरों और प्रक्रियाओं की आवश्यकता है, या तो एक ही ऊर्ध्वाधर में या अन्य क्षेत्रों या नए भौगोलिक क्षेत्रों में विविधता लाने के द्वारा। यह परिवर्तन आसान नहीं है क्योंकि मालिकों को नियंत्रण की आदत होती है।

तीन प्राथमिक मॉडल हैं- परिवार के स्वामित्व वाली और प्रबंधित कंपनियां, जैसे ज़ी, बांगुर और जेके समूह, जहां प्रमोटर अभी भी बहुत ही व्यावहारिक प्रबंधक हैं; परिवार के स्वामित्व वाले-लेकिन बड़े पैमाने पर व्यावसायिक रूप से प्रबंधित जैसे आदित्य बिड़ला, स्टरलाइट और एस्सार समूह, जहां मालिक रणनीतिक स्तर पर अधिक शामिल होते हैं, जबकि संचालन को सशक्त पेशेवरों द्वारा नियंत्रित किया जाता है; तीसरी श्रेणी परिवार के स्वामित्व वाली है लेकिन पूरी तरह से पेशेवर रूप से प्रबंधित है, जहां प्रमोटर केवल रणनीतिक निवेशक हैं और कंपनी के पास अंतरराष्ट्रीय स्तर पर एक बिखरी हुई शेयरधारिता है। भारत में ज्यादा कंपनियां इस मुकाम तक नहीं पहुंची हैं।

विकास के अवसरों के वर्तमान चरण और प्रतिस्पर्धी माहौल के लिए उचित मात्रा में उद्यमशीलता जोखिम लेने की आवश्यकता है। यही कारण है कि कई भारतीय व्यवसाय काफी हद तक परिवार के स्वामित्व वाले और प्रबंधित हैं। लेकिन नए अवसर सामने आने के साथ इसमें बदलाव की संभावना है।

द पार्टा वे

बिड़ला आमतौर पर पार्ट सिस्टम (मोटे तौर पर एक प्रणाली जो दैनिक आधार पर लाभ और हानि को इंगित करती है-नेट टू पॉकेट, एक अर्थ में) का पालन करने के साथ जुड़ा हुआ है। हालांकि यह अब फैशनेबल नहीं हो सकता है, हमारे कई व्यवसायों में अभी भी वह है जिसे मैं एक अनौपचारिक पार्ट सिस्टम कहूंगा, जो आधुनिक रिपोर्टिंग के साथ सुपर-लगाया गया है। सभी सच्चे-नीले व्यवसायी एक लिफाफे के पीछे अपने मैट्रिक्स को जानते हैं। और सबसे महत्वपूर्ण जानकारी हमेशा नकदी प्रवाह के बारे में होती है।

मारवाड़ी शायद दूसरों की तुलना में नकद आदानों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं। इसके सांस्कृतिक और सामाजिक आयाम हैं। समुदाय ऐतिहासिक रूप से धन-उधार व्यवसाय में रहा है। वे अपने नकदी प्रवाह को जानने की शक्ति को समझते हैं। स्वतंत्रता के बाद के युग में कई बड़े बैंकर राजस्थान से थे- उदाहरण के लिए बांगड़, बिरला। उन्होंने कड़ी वित्तीय कठोरता का अभ्यास किया। दर्शन स्पष्ट है- आप जो नकद कमाते हैं वह लाभ है।

पार्टा किसी भी व्यवसाय के लिए दैनिक स्वास्थ्य जांच की तरह है। हम इसका उपयोग व्यावसायिक दक्षता को मापने के लिए करते हैं। विदेशों से फैंसी डिग्री लेकर लौटने के बाद भी हम इसे अपने लड़कों को पढ़ाते हैं।

वित्तीय उद्योग में मारवाड़ी

भारत में वित्तीय समुदाय बड़े पैमाने पर तीन शहरों- बॉम्बे (गुजरातियों का वर्चस्व), कलकत्ता (मारवाड़ी) और मद्रास (चेतियार और मारवाड़ी) में शुरू हुआ। ये समुदाय स्टॉक ब्रोकिंग और उधार देने में शामिल थे। उनमें से कई बैंकों को शुरू करने के लिए चले गए। उदाहरण के लिए बिरला के पास यूको बैंक था। राष्ट्रीयकरण के बाद, उनमें से कुछ ने एनबीएफसी (गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान) शुरू किए। 1980 के दशक में, जब भारत के पूंजी बाजार में विस्फोट हुआ, कई मारवाड़ी उद्यमी यह देख सकते थे कि यह कैसे विकसित होगा और मर्चेंट बैंकिंग में प्रवेश किया। आपके पास पूर्वी भारत में उत्सव पारेख द्वारा प्रवर्तित इनाम सिक्योरिटीज (वल्लभ भंसाली द्वारा प्रवर्तित), सी मैकर्टिच (अजय कायन) और स्टीवर्ट एंड कंपनी थी।

अगले चरण में, कई नए उद्यमी सामने आए, जिनके पास आंकड़ों के लिए एक प्रमुख था। इन्हें हम अनौपचारिक रूप से 'मूल्य निवेशक' कहते हैं। वे स्टॉक पिकर्स, एचएनआई मनी के मैनेजर और निवेशक- रेयर एंटरप्राइजेज के राकेश झुनझुनवाला, राधाकिशन दमानी और अन्य जैसे लोग थे।

आर्थिक और व्यावसायिक परिदृश्य लगभग हर दशक में बदलता है। और उद्यमियों को इसे फिर से अपनाना होगा। समुदाय के कुछ नए प्रमोटर एकीकृत वित्तीय सेवा प्रदाता बनने के लिए आगे बढ़े: उदाहरण के लिए, मोतीलाल ओसवाल, आनंद राठी, एमके ग्लोबल और इंडिया इंफोलाइन के निर्मल जैन। लगातार नए खिलाड़ी आ रहे हैं; सबसे हाल ही में जयपुर के एयू फाइनेंसर हैं। यह भी कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि नए बैंक लाइसेंस के लिए आरबीआई के अधिकांश आवेदन मारवाड़ी उद्यमियों के हैं।

वित्तीय सेवा समुदाय दृढ़ता से प्रमोटर के नेतृत्व वाला है। यह न केवल श्रेई फाइनेंस, बजाज मैग्मा (जो ट्रक फाइनेंसिंग में है) जैसे मारवाड़ी समूहों के लिए सच है, बल्कि यस बैंक (पंजाबी) और कोटक महिंद्रा बैंक (गुजरात) जैसे अन्य लोगों का भी है।

यह विकास जारी रहेगा। जिंसों में अवसर खुलते ही कई लोगों के कृषि-वित्त और वेयरहाउसिंग-आधारित वित्तपोषण में जाने की संभावना है। मूल रूप से, हालांकि, यह एक मजबूत व्यापारिक प्रवृत्ति और संख्याओं के लिए एक प्रमुख के बारे में है। 

सामुदायिक सहायता/वित्त पोषण

मारवाड़ी एक संपन्न समुदाय हैं जिनकी पूंजी तक अच्छी पहुंच है - सामाजिक जुड़ाव उन्हें पारिस्थितिकी तंत्र में डुबकी लगाने की अनुमति देते हैं। लेकिन, मेरी जानकारी के अनुसार, कोई औपचारिक सामुदायिक संगठन नहीं है जो मारवाड़ी उद्यमी को आर्थिक रूप से समर्थन देता हो। हालाँकि, आप हमेशा एक अच्छे प्रस्ताव के लिए समर्थक पा सकते हैं। यह कच्छियों (कच्छ से गुजराती) या पालनपुरी जैन (एक समुदाय जो हीरा व्यापार पर हावी है) के विपरीत है जो अक्सर एक-दूसरे को उधार देते हैं।